Не больше двух дорогих займов: как реформа МФО меняет долговую яму

Что вводится с 1 октября 2026 года

С 1 октября 2026 года начинается переходный период: МФО не смогут выдать заёмщику новый заём с полной стоимостью кредита (ПСК) выше 200% годовых, если у него уже есть два непогашенных займа с ПСК на этом же уровне или выше. Формально — не больше двух «дорогих» займов одновременно на одного человека.

Ограничение установлено тем же законом, что снизил потолок переплаты со 130% до 100% (эта норма уже действует с 1 апреля 2026 года) — оба правила часть одной реформы, направленной на снижение закредитованности граждан и на разрушение практики, при которой человек годами обслуживает не сам долг, а бесконечно растущие проценты по цепочке займов.

Что будет дальше: этап с апреля 2027 года

С 1 апреля 2027 года правила ужесточаются до формулы «один заём в руки»: МФО не сможет выдать новый заём с ПСК выше 100% годовых, пока у заёмщика есть хотя бы один непогашенный заём с такой же ставкой. Между такими займами вводится обязательный трёхдневный период охлаждения — после полного погашения дорогого займа организация не вправе предложить новый договор в течение трёх календарных дней.

Таким образом, реформа состоит из двух последовательных шагов: сначала ограничивается количество (не больше двух дорогих займов), а через полтора года — и количество, и скорость повторного захода в долг (один заём и обязательная пауза после закрытия предыдущего). Полтора года между этапами — не случайная пауза, а время, которое регулятор оставляет рынку МФО на перестройку бизнес-модели: часть организаций, зарабатывавших в основном на многократной перекредитовке одних и тех же клиентов, к 2027 году будет вынуждена менять подход к оценке заёмщиков или уходить с рынка.

Почему это бьёт именно по схеме «перекредитовка по кругу»

Классическая долговая яма в МФО строится так: человек берёт заём, не успевает погасить в срок, берёт второй заём — уже дороже, чтобы закрыть первый вместе с набежавшими процентами, потом третий, четвёртый. С каждым кругом долг растёт, а число активных договоров увеличивается, потому что кредиторы формально видят исправное погашение предыдущего займа новым.

Ограничение числа одновременно действующих дорогих займов физически обрывает эту цепочку: третий заём выше 200% годовых МФО просто не оформит, пока не закрыты два предыдущих. Это не отменяет долг и не уменьшает его сумму, но не даёт ему расти бесконтрольно через постоянные новые дорогие займы — человеку придётся искать другой источник погашения, а не очередной заём под те же условия.

Как МФО будут проверять количество ваших займов

Данные о действующих займах МФО получают из бюро кредитных историй при каждой новой заявке. Именно поэтому с 1 января 2026 года МФО также не вправе оценивать доходы заёмщика «со слов» — они обязаны либо требовать официальное подтверждение дохода, либо использовать данные о среднедушевом доходе по региону. Это отдельная мера того же пакета изменений, которая должна закрыть практику, когда МФО искусственно занижали расчётный показатель долговой нагрузки клиента, завышая его декларируемый доход, чтобы формально обойти регуляторные лимиты.

Как это соотносится с потолком переплаты в 100%

Ограничение числа дорогих займов работает вместе с уже действующим с 1 апреля 2026 года потолком переплаты: по каждому конкретному займу общая сумма процентов, пеней и прочих платежей не может превышать 100% от тела долга, а по количеству одновременно действующих дорогих займов — с 1 октября 2026 года не больше двух. Первое ограничивает размер долга по одному договору, второе — не даёт наращивать число таких договоров параллельно. Вместе они делают классическую схему «занять у одной МФО, чтобы закрыть другую» заметно менее выгодной для кредиторов и заметно менее доступной для заёмщика.

Что реформа не решает

Кроме того, правило считает займы по конкретному человеку, а не по семье в целом: если оба супруга берут дорогие займы на своё имя, ограничение действует по каждому из них отдельно, и общая долговая нагрузка семьи может оставаться высокой даже при формальном соблюдении лимита.

Наконец, реформа никак не регулирует займы у частных лиц по распискам или у нелегальных кредиторов, которые в принципе не отчитываются в бюро кредитных историй. Если человек, столкнувшись с отказом легальной МФО в третьем займе, пойдёт занимать у частного «инвестора» под честное слово, никакой потолок ставки и переплаты там уже не действует.

Кто чаще всего оказывается в зоне риска

В моей практике схема с несколькими дорогими займами почти никогда не начинается с одного крупного решения — обычно это серия небольших займов «до зарплаты», взятых на непредвиденные траты, каждый из которых закрывается следующим. Реформа рассчитана именно на разрыв этой цепочки, но не может предотвратить её начало: первый и второй заём человек всё равно возьмёт свободно, ограничение включается только на третьем.

Поэтому людям, у которых уже есть один-два действующих дорогих займа, стоит воспринимать реформу не как повод расслабиться, а как сигнал: возможность взять третий такой же заём скоро исчезнет, и рассчитывать на неё как на способ закрыть текущие проблемы не стоит уже сейчас.

Что делать, если у вас уже больше двух дорогих займов

Реформа не действует задним числом: если сейчас у вас три и более займов с высоким ПСК, дожидаться октября 2026 года бессмысленно — новые правила ограничивают только будущие выдачи, а не текущие долги. Здесь работают обычные инструменты: переговоры с МФО о реструктуризации, рефинансирование в банке с более низкой ставкой, если это в принципе возможно при текущей кредитной истории, или при большой сумме — процедура банкротства.

Когда ждать реформу не имеет смысла

Если общая сумма долга по нескольким МФО и банкам уже превышает несколько сотен тысяч рублей, а платежи забирают большую часть дохода, ограничение числа дорогих займов не решит эту проблему — оно работает на будущее и на новых заёмщиков, а не на уже накопленный долг. В такой ситуации быстрее и честнее оценить масштаб долга целиком и обсудить процедуру списания, чем ждать, пока рынок МФО постепенно перестроится под новые правила.